mittermatik Stability ist das ruhigste Depot unter den sechs bestplatzierten wikifolios. Bernhard Mitterlehner, ausgebildeter Finanzmathematiker, setzt auf eine sehr breite Streuung über ETFs und internationale Qualitätsaktien. Seit Oktober 2023 hat das Depot knapp 75 Prozent zugelegt, es steht auf Platz 6 der Rangliste. Eine Analyse, Stand 10. Oktober 2026.
mittermatik Stability in Zahlen
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Trader | Bernhard Mitterlehner („mittermatik“) |
| Start des Musterdepots | 27.10.2023 |
| Erstemission des Zertifikats | 24.04.2024 |
| Wertentwicklung seit Start | +74,6 % |
| Durchschnitt pro Jahr (seit Start) | +20,8 % |
| Letzte 12 Monate / seit Jahresbeginn 2026 | +5,5 % / +8,0 % |
| Volatilität (seit Start / 1 Jahr) | 17,2 % / 19,5 % |
| Maximaler Verlust (seit Start) | −14,7 % |
| Sharpe Ratio / Sortino Ratio | 1,5 / 2,0 |
| Beta zum MSCI World / S&P 500 | 0,9 / 0,8 |
| Investiertes Kapital | rund 0,46 Mio. Euro |
| Kosten | 0,95 % p. a. + 6 % Performancegebühr |
| Platz in der wikifolio-Rangliste | 6 |
Wer hinter dem Depot steht
Bernhard Mitterlehner beschreibt sich als Finanzmathematiker und analytischen Zahlenmenschen. Er hat Finanzmathematik in Wien und Stockholm studiert und eine Ausbildung zum Aktuar abgeschlossen, also zum Versicherungsmathematiker. Beruflich ist er als Consultant tätig. Auf wikifolio ist er seit April 2020 registriert.
Die Strategie: Stabilität durch Breite
Das Depot soll sich laut Handelsidee möglichst stabil entwickeln. Stabilität entsteht aus Sicht des Traders vor allem durch eine breite Risikostreuung über Branchen und Regionen.
- Aktien: Große internationale Konzerne mit hoher Qualität, hohem Buchwert oder guten Zukunftsaussichten, möglichst mit einem breiten wirtschaftlichen „Burggraben“. Die Auswahl beruht auf qualitativer Unternehmensanalyse und geopolitischen Einschätzungen.
- ETFs: Je nach Marktphase als Beimischung, mit den Faktoren Qualität, Value und Unternehmensgröße. Anleihen-ETFs dienen in unsicheren Phasen als Cash-Ersatz, Rohstoff-, Länder- und Krypto-ETFs nur in kleinem Umfang.
- Handelbarkeit: Bevorzugt werden gut handelbare Wertpapiere, damit das Depot jederzeit liquide bleibt.
Das aktuelle Depot
Mit 155 Positionen ist mittermatik Stability das mit Abstand breiteste Depot der Top 10. Zum Stichtag entfielen rund 68 Prozent auf ETFs und 31 Prozent auf Einzelaktien. Die größten Positionen:
| Position | Bereich | Anteil |
|---|---|---|
| Amundi MSCI World 2x Leveraged ETF | Welt-Aktien, zweifach gehebelt | 16,3 % |
| Xtrackers MSCI ACWI ETF | Welt-Aktien inkl. Schwellenländer | 11,0 % |
| Avantis Global Equity ETF | Welt-Aktien | 3,6 % |
| iShares Edge MSCI EM Value Factor ETF | Schwellenländer, Value | 3,6 % |
| Xtrackers MSCI World Value Factor ETF | Welt-Aktien, Value | 3,6 % |
| Xtrackers Equity Quality Factor ETF | Welt-Aktien, Qualität | 3,5 % |
| Avantis Global Small Cap Value ETF | Nebenwerte, Value | 3,5 % |
| Interactive Brokers | Broker | 1,0 % |
| Cash | – | 1,1 % |
Die größte Einzelposition ist bemerkenswert: laut Wertpapierbezeichnung ein zweifach gehebelter ETF auf den MSCI World mit gut 16 Prozent Gewicht. Er verstärkt die Bewegungen des Weltaktienmarkts und dürfte erklären, warum das Depot trotz der breiten Streuung ein Beta von 0,9 aufweist. Daneben setzt der Trader auf Faktor-ETFs mit Value- und Qualitätsausrichtung sowie auf eine lange Liste kleiner Einzelaktienpositionen. Grundlagen zu ETFs im Beitrag Was ist ein ETF?.
Wertentwicklung seit 2023
| Jahr | Wertentwicklung (gerundet) |
|---|---|
| 2023 (ab Ende Oktober) | +18 % |
| 2024 | +19 % |
| 2025 | +15 % |
| 2026 (bis 10.10.) | +8,0 % |
Die Kurve zeigt einen gleichmäßigeren Verlauf als bei den meisten Spitzenreitern. Jedes Jahr endete im Plus, größere Ausreißer nach oben gab es aber ebenfalls nicht.
Risiko: Was die Kennzahlen zeigen
Mit einer Volatilität von rund 17 Prozent seit Start und einem maximalen Verlust von 14,7 Prozent ist das Depot deutlich ruhiger als die meisten anderen Top-10-Depots. Die Werte liegen in etwa auf dem Niveau eines breiten Weltaktien-ETF. Der gehebelte ETF-Baustein bedeutet aber, dass ein kräftiger Marktrückgang auch hier spürbar durchschlagen würde. Aktuell notiert der Index weniger als 2 Prozent unter seinem Höchststand.
Kosten
Die Performancegebühr beträgt 6 Prozent, die Zertifikategebühr 0,95 Prozent pro Jahr. Zu beachten ist, dass die ETFs im Depot zusätzlich eigene laufende Kosten haben, die in ihre Kurse einfließen.
Stärken und Schwächen
| Stärken | Schwächen |
|---|---|
| Sehr breite Streuung mit 155 Positionen | Kurzer Track Record seit Ende 2023 |
| Niedrige Volatilität und geringe Verluste | Größte Position ist ein gehebelter ETF |
| Finanzmathematischer, faktorbasierter Ansatz | Doppelte Kosten durch ETFs im Zertifikat |
| Gut handelbare Wertpapiere | Geringes investiertes Kapital |
Fazit
Aus Sicht der Marktteilnehmer ist mittermatik Stability eine Art aktiv gesteuertes Weltportfolio. Die Ergebnisse sind solide und gleichmäßig, mit Schwankungen auf dem Niveau des Gesamtmarkts. Der Name verspricht Stabilität, die Ergebnisse bestätigen das bisher, der gehebelte ETF zeigt aber, dass auch hier Marktrisiko bewusst eingegangen wird.
Alle zehn bestplatzierten Trader der wikifolio-Rangliste im Vergleich zeigt der Überblick zu wikifolio. Weitere Depot-Analysen: Defensive Aktien und ETF-Werte, PPinvest. Wer ein wikifolio-Zertifikat kaufen will, braucht dafür ein Wertpapierdepot, Anbieter im Vergleich unter Depot eröffnen.
Hinweis: Alle Angaben beziehen sich auf die vergangene Wertentwicklung und erlauben keinen Rückschluss auf künftige Ergebnisse. Der Beitrag dient der Information und stellt keine Anlageberatung dar.
Quellen
- wikifolio.com: mittermatik Stability (WFMMSTABIL), Kennzahlen, Handelsidee und Portfolio, abgerufen am 11.10.2026
- wikifolio.com: Traderprofil Bernhard Mitterlehner (mittermatik), abgerufen am 11.10.2026
