Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (VWCE): Profil, Kosten und Chart
Der Vanguard FTSE All-World ist der Welt-ETF für alle, die sich den zweiten Baustein sparen wollen. Er enthält Industrie- und Schwellenländer in einem Papier – 3.784 Aktien statt der rund 1.280 eines MSCI-World-ETF. Das kostet 0,14 Prozent im Jahr, zwei Hundertstel mehr als ein reiner Industrieländer-ETF.
ETF-Profil
| Name | Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating |
| ISIN | IE00BK5BQT80 |
| Xetra-Kürzel | VWCE |
| Anbieter | Vanguard |
| Index | FTSE All-World |
| Laufende Kosten | 0,14 Prozent im Jahr |
| Fondsvolumen | 85.317 Mio. US-Dollar |
| Davon diese Anteilsklasse | 58.049 Mio. US-Dollar |
| Zahl der Positionen | 3.784 von 4.263 Indexwerten |
| Abbildung | physisch, repräsentative Auswahl |
| Ertragsverwendung | thesaurierend |
| Domizil | Irland |
| Aufgelegt | 23. Juli 2019 |
| Stand der Angaben | 31. August 2026 |
Es gibt denselben Fonds auch ausschüttend unter einer anderen ISIN. Wer den Sparer-Pauschbetrag von 1.000 Euro jedes Jahr ausschöpfen will, fährt damit unter Umständen besser – die Anlagepolitik ist identisch.
Kursverlauf
Die dritte Kurve ist der eigentliche Punkt dieser Seite. Der All-World liegt zwischen einem reinen Industrieländer-ETF und einem reinen Schwellenländer-ETF – weil er beides enthält. In Phasen, in denen Schwellenländer besser laufen, hilft das; in Phasen, in denen die USA davonziehen, bremst es.
Was drin ist
| Land | Anteil am Fonds |
|---|---|
| Vereinigte Staaten | 61,7 Prozent |
| Japan | 6,0 Prozent |
| Taiwan | 3,3 Prozent |
| Vereinigtes Königreich | 3,3 Prozent |
| Kanada | 3,0 Prozent |
Hier lohnt der genaue Blick. „All-World“ klingt nach gleichmäßiger Verteilung über den Globus – tatsächlich stecken 61,7 Prozent in einem einzigen Land. Taiwan auf Platz drei ist der sichtbare Unterschied zum MSCI World, der Schwellenländer gar nicht enthält.
| Unternehmen | Gewicht |
|---|---|
| NVIDIA | 4,8 Prozent |
| Apple | 4,3 Prozent |
| Microsoft | 3,5 Prozent |
| Alphabet | 3,3 Prozent |
| Amazon | 2,3 Prozent |
| Taiwan Semiconductor | 1,7 Prozent |
| Broadcom | 1,6 Prozent |
| Meta Platforms | 1,2 Prozent |
| Micron Technology | 1,0 Prozent |
| Tesla | 1,0 Prozent |
Zusammen 24,8 Prozent. Das ist der niedrigste Wert unter den gängigen Welt-Indizes – und der Grund, warum dieser Fonds oft als der breiteste Einzelbaustein gilt. Zu den Unternehmen: Apple, Tesla.
Ein Fonds statt zwei
Die übliche Alternative ist ein Welt-ETF auf Industrieländer plus ein Schwellenländer-ETF, meist im Verhältnis 70 zu 30 oder 80 zu 20. Der All-World nimmt diese Entscheidung ab und gewichtet beides nach Marktkapitalisierung.
| Ein All-World-ETF | Zwei ETFs kombiniert | |
|---|---|---|
| Aufwand | eine Order, ein Sparplan | zwei Orders, Verhältnis muss gepflegt werden |
| Gewichtung | vom Index vorgegeben | frei wählbar |
| Rebalancing | passiert im Index automatisch | muss selbst vorgenommen werden |
| Steuerfolgen beim Umschichten | keine | Verkäufe lösen Steuer aus |
Der letzte Punkt wird unterschätzt. Wer zwei Fonds im festen Verhältnis halten will, muss nach starken Kursbewegungen umschichten – und jeder Verkauf ist ein steuerpflichtiger Vorgang. Im All-World passiert die Anpassung innerhalb des Index, ohne dass beim Anleger etwas anfällt.
Dagegen spricht die fehlende Kontrolle: Wer Schwellenländer bewusst höher gewichten will als der Markt, kann das mit einem All-World nicht. Mehr zur Abgrenzung unter FTSE All-World gegen MSCI World.
Kosten im Vergleich
| ETF | ISIN | Laufende Kosten | Abgedeckte Märkte |
|---|---|---|---|
| Vanguard FTSE All-World | IE00BK5BQT80 | 0,14 Prozent | Industrie- und Schwellenländer |
| Xtrackers MSCI World | IE00BJ0KDQ92 | 0,12 Prozent | nur Industrieländer |
| iShares Core MSCI World | IE00B4L5Y983 | 0,20 Prozent | nur Industrieländer |
| iShares Core MSCI EM IMI | IE00BKM4GZ66 | 0,18 Prozent | nur Schwellenländer |
Der All-World ist damit günstiger als die teuerste Industrieländer-Variante und deckt dabei mehr ab. Gegenüber der Kombination aus zwei ETFs liegt er bei den laufenden Kosten etwa gleichauf – gespart wird vor allem Aufwand und Steuer beim Umschichten.
Eine Besonderheit von Vanguard: Das Haus gehört seinen eigenen Fonds und damit mittelbar den Anlegern. Es gibt keine externen Eigentümer, die eine Gewinnmarge erwarten. Mehr dazu unter Vanguard.
Thesaurierend: was das steuerlich bedeutet
Diese Anteilsklasse legt Erträge automatisch wieder an. Es greift die Vorabpauschale nach § 18 InvStG – Rücknahmepreis zu Jahresbeginn mal 70 Prozent des Basiszinses, der für 2026 bei 3,20 Prozent liegt. Der Basisertrag beträgt damit 2,24 Prozent und ist auf den tatsächlichen Wertzuwachs des Jahres gedeckelt.
Da der Fonds dauerhaft weit mehr als 50 Prozent in Aktien hält, gilt die Teilfreistellung von 30 Prozent nach § 20 InvStG. Details unter Vorabpauschale und Teilfreistellung.
Was den Kurs bewegt
Trotz 3.784 Titeln bestimmen drei Dinge den Verlauf. Der amerikanische Markt, weil dort fast zwei Drittel des Vermögens liegen. Der Dollarkurs, weil die Anteilsklasse auf US-Dollar lautet und an der Xetra in Euro gehandelt wird. Und die Entwicklung der Schwellenländer, die den Fonds in beide Richtungen vom MSCI World abweichen lässt – das ist der Teil, für den man ihn kauft.
Fazit
Als einziger Depotbaustein ist der All-World schwer zu schlagen: Er deckt Industrie- und Schwellenländer ab, hat mit 24,8 Prozent die geringste Konzentration an der Spitze und kostet 0,14 Prozent. Für Anleger, die eine Entscheidung treffen und dann in Ruhe gelassen werden wollen, ist das die einfachste Lösung.
Die offene Frage ist nicht der Fonds, sondern die Gewichtung: Ob 61,7 Prozent USA angemessen sind, lässt sich nicht objektiv beantworten. Der Index bildet ab, was der Markt bewertet – wer das für zu einseitig hält, muss gegensteuern, und dafür ist ein All-World nicht das richtige Werkzeug.
Quellen
Vanguard, Produktunterlagen zum FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating mit Stand 31. August 2026. Vergleichsdaten: DWS, Factsheet des Xtrackers MSCI World UCITS ETF 1C mit Stand 30. September 2026; BlackRock, Produktseiten des iShares Core MSCI World UCITS ETF und des iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF, abgerufen am 7. Oktober 2026. Steuerliche Angaben nach § 18 und § 20 InvStG sowie dem BMF-Schreiben vom 13. Januar 2026. Kursangaben: Deutsche Börse, Xetra.
