ING ist die größte Bank der Niederlande und hat das Direktbankgeschäft in Europa mitgeprägt. In Deutschland gehört die ING zu den größten Anbietern ohne eigenes Filialnetz.
Unternehmensprofil
| Unternehmen | ING Groep N.V. |
| ISIN | NL0011821202 |
| WKN | A2ANV3 |
| Tickersymbol | INGA |
| Börse | Euronext Amsterdam, New York |
| Index | Euro Stoxx 50, AEX |
| Branche | Banken |
| Sitz | Amsterdam, Niederlande |
| Gegründet | 1991 |
Kursverlauf
Das Geschäftsmodell
Das Geschäft umfasst Privatkunden in zehn Ländern sowie Firmenkundengeschäft und Handelsfinanzierung. Der Schwerpunkt liegt auf Einlagen, Hypotheken und Konsumkrediten.
Das Direktbankmodell ohne Filialen senkt die Kosten erheblich. Die Aufwand-Ertrag-Relation gehört zu den besseren im europäischen Bankensektor.
Deutschland ist nach den Niederlanden der wichtigste Markt – ein Beispiel dafür, wie digitale Anbieter ohne Filialen Marktanteile gewinnen konnten.
Was den Kurs bewegt
Zinsniveau. Als einlagenstarke Bank profitiert ING besonders von höheren Zinsen: Kundengelder lassen sich mit größerer Spanne anlegen – siehe Leitzins.
Wettbewerb um Einlagen. Steigen die Zinsen, verlangen Kunden höhere Verzinsung. Wie schnell eine Bank das weitergibt, bestimmt die Marge – siehe auch Tagesgeld.
Hypothekenmarkt. Die Niederlande haben einen der am höchsten verschuldeten Privathaushaltssektoren Europas.
Gewichtung im Euro Stoxx 50
ING gehört zum Mittelfeld des Euro Stoxx 50. Der Streubesitz ist hoch, es gibt keinen beherrschenden Aktionär.
Dividende
ING zahlt eine hohe Dividende mit einer Ausschüttungsquote um fünfzig Prozent und kauft darüber hinaus regelmäßig eigene Aktien zurück.
Für deutsche Anleger fällt niederländische Quellensteuer an – siehe Abgeltungsteuer.
Termine
| Anlass | Rhythmus |
|---|---|
| Hauptversammlung | jährlich, meist zwischen Februar und Juli |
| Dividendenzahlung | einmal jährlich, meist drei Bankarbeitstage nach der Hauptversammlung |
| Quartalszahlen | vier Berichte je Geschäftsjahr |
| Ex-Tag | der erste Handelstag nach der Hauptversammlung |
Die genauen Daten veröffentlicht das Unternehmen im Finanzkalender auf seiner Investor-Relations-Seite, meist ein Jahr im Voraus. Wie Ex-Tag und Zahltag zusammenhängen und warum der Kurs am Ex-Tag fällt, steht im Dividendenkalender.
Wettbewerber
| Unternehmen | Land | ISIN |
|---|---|---|
| ABN AMRO | Niederlande | NL0011540547 |
| BNP Paribas | Frankreich | FR0000131104 |
| Rabobank | Niederlande | nicht börsennotiert |
| Deutsche Bank | Deutschland | DE0005140008 |
ABN AMRO und Rabobank sind die niederländischen Wettbewerber. In Deutschland konkurriert ING mit Direktbanken wie der DKB und den Neobrokern.
Das Geschäftsmodell im Detail
Die ING ist eine Direktbank aus den Niederlanden und in mehreren europäischen Märkten aktiv. In Deutschland gehört sie zu den größten Anbietern für Privatkunden.
| Bereich | Was dahintersteht |
|---|---|
| Privatkunden | Konten, Sparen, Baufinanzierung, Wertpapiere |
| Firmenkunden | Finanzierung und Zahlungsverkehr |
| Baufinanzierung | starkes Standbein in mehreren Märkten |
| Digitale Abwicklung | kein Filialnetz, niedrige Kostenquote |
Der Kostenvorteil ohne Filialen
Eine Filialbank unterhält hunderte Standorte mit Personal und Miete. Die ING wickelt dasselbe Geschäft digital ab und erreicht dadurch eine Kostenquote, die deutlich unter der klassischer Institute liegt.
Dieser Vorteil erlaubt bessere Konditionen bei Sparzinsen und Krediten – und damit Wachstum in Märkten, in denen etablierte Banken dominieren.
Die Kehrseite: Ohne persönliche Beratung ist die Bindung schwächer. Kunden vergleichen Zinsen und wechseln leichter, was in Zinssenkungsphasen Einlagen kosten kann.
Wie bei allen Banken ist der Zinsüberschuss die wichtigste Ertragsquelle – Grundlagen im Beitrag zur Deutschen Bank.
Was den Kurs bewegt
Zinsüberschuss. Er reagiert unmittelbar auf Leitzinsentscheidungen.
Einlagenentwicklung. Sie zeigt, ob Kunden bleiben.
Risikovorsorge. Sie steigt bei schwächerer Konjunktur.
Kapitalausschüttungen. Dividende und Rückkäufe sind ein zentrales Argument für die Aktie.
Einordnung
ING ist ein Bankwert mit schlanker Kostenstruktur und hoher Einlagenbasis – eine Kombination, die bei steigenden Zinsen überdurchschnittlich verdient.
Aus Sicht der Marktteilnehmer sind Zinsmarge und Aufwand-Ertrag-Relation die wichtigsten Kennzahlen. Beide zeigen, ob das Direktbankmodell seinen Vorsprung behält.
Weitere Unternehmen finden Sie in unserer Übersicht Aktien im Portrait. Grundlagen zur Geldanlage stehen unter Finanzwissen.
Kursdaten von TradingView, verzögert. Dieser Beitrag dient der Information und stellt keine Anlageberatung dar. Wertpapiergeschäfte sind mit Risiken bis zum Totalverlust verbunden.