Die Zentralbank von Paraguay hat die Ueno Bank geschlossen und ein Abwicklungsverfahren eingeleitet. Die Digitalbank hatte rund 2,9 Millionen Kunden, etwa 63 Prozent der erwachsenen Bevölkerung. Seit dem 3. November sind Konten, Karten und Überweisungen eingefroren. Die Krise hat auch die Politik erreicht: Präsident Santiago Peña hat seinen Rücktritt angekündigt.
Kapital unter der Hälfte des Mindestwerts
Der Vorstand der Banco Central del Paraguay (BCP) beschloss die Abwicklung am 2. November einstimmig, bekannt gegeben wurde sie in der Nacht zum 3. November. Nach Angaben der Zentralbank lag die Solvabilitätsquote der Bank unter 50 Prozent des gesetzlichen Minimums. Ursache seien Korrekturen an den Abschlüssen, die während eines laufenden Sanierungsverfahrens vorgenommen wurden. Bei einem so großen Kapitalloch schreibt das paraguayische Gesetz über Einlagensicherung und Bankenabwicklung (Gesetz 2.334/03) die Abwicklung vor.
Die Bankenaufsicht hat die Kontrolle übernommen und Verwalter eingesetzt. Sie sollen die Vermögenslage prüfen und die Werte der Bank sichern. Die App funktioniert nicht mehr, die Filialen sind geschlossen. Ueno war nach eigenen Angaben eine der vier systemrelevanten Banken des Landes und gemessen an den Bilanzzahlen die fünftgrößte private Bank Paraguays.
Vom Rekord-Bond zur Schließung in acht Monaten
Noch im März 2026 hatte Ueno eine Anleihe über 350 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit 2031 platziert, die bisher größte internationale Emission einer Bank aus Paraguay. Im Juni wies die Bank eine harte Kernkapitalquote von 12,1 Prozent aus, bei einer Vorgabe von 8 Prozent.
Im September wurden interne Vermerke der Bankenaufsicht bekannt. Darin ging es um mutmaßlich zu hohe Kredite an Unternehmen, die mit dem Eigentümer verbunden sind, der Unternehmensgruppe Grupo Vázquez. Der Senat verlangte von der Zentralbank Auskunft, und im September eröffnete die Zentralbank ein Verwaltungsverfahren gegen Ueno. Die Bank wies die Vorwürfe zurück und erklärte, sie erfülle alle Vorgaben.
Im Oktober verschärfte sich die Lage. Die Ratingagentur Fitch senkte am 16. Oktober den Ausblick auf negativ, das Rating blieb bei BB. Die Anleihen der Bank fielen. Am 29. Oktober kündigte Ueno eine Kapitalerhöhung über 100 Millionen US-Dollar an, je zur Hälfte vom Haupteigentümer und von privaten Investoren. Am selben Tag trat ein Mitglied des Zentralbank-Vorstands zurück. Das zusätzliche Kapital kam nicht mehr rechtzeitig.
| Datum 2026 | Ereignis |
|---|---|
| 3. März | Anleihe über 350 Mio. USD (fällig 2031) |
| September | Zentralbank eröffnet Verwaltungsverfahren gegen Ueno |
| 16. Oktober | Fitch senkt Ausblick auf negativ, Rating BB |
| 29. Oktober | Kapitalplan über 100 Mio. USD, Rücktritt einer Zentralbank-Direktorin |
| 2./3. November | Zentralbank beschließt Abwicklung, alle Geschäfte ausgesetzt |
| 5. November | Beginn der Auszahlungen aus der Einlagensicherung |
Was Kunden zurückbekommen
Paraguays Einlagensicherungsfonds deckt Guthaben bis zur Höhe von 75 Mindestlöhnen je Kunde. Das sind rund 228 Millionen Guaraní, umgerechnet etwa 37.500 US-Dollar. Die Zentralbank hat am Abend des 5. November mit den Auszahlungen begonnen. Zuerst kommen Kunden an die Reihe, die keine Kredite bei Ueno haben und ein Konto bei einer anderen Bank angeben können. Wer insgesamt nicht mehr als 10 Millionen Guaraní (etwa 1.565 US-Dollar) bei Ueno hatte, erhält den vollen Betrag.
Für die Bearbeitung hat sich die Zentralbank bis zu 15 Tage Zeit gegeben. Ein im Eilverfahren verabschiedetes Gesetz soll die Auszahlungen beschleunigen. Guthaben über der Sicherungsgrenze werden nicht sofort erstattet. Diese Kunden werden zu Gläubigern im Abwicklungsverfahren und erhalten Geld erst, wenn die Vermögenswerte der Bank verwertet sind, in der gesetzlich festgelegten Rangfolge.
| Kennzahl | Wert |
|---|---|
| Kunden | ca. 2,9 Mio. (rund 63 % der Erwachsenen) |
| Einlagensicherung je Kunde | 75 Mindestlöhne, ca. 228 Mio. PYG (ca. 37.500 USD) |
| Erste Auszahlungsstufe | bis 10 Mio. PYG (ca. 1.565 USD) vollständig |
| Ausstehende Auslandsanleihe | 350 Mio. USD, fällig 2031 |
| Anteil der Sozialkasse IPS bei Ueno | ca. 9 % ihres Vermögens |
Sozialkasse und öffentliche Gelder betroffen
Schwer wiegt die Pleite für die staatliche Sozialversicherung IPS, die Renten und Gesundheitsleistungen zahlt. Sie hatte rund 9 Prozent ihres Vermögens bei Ueno angelegt und hat sich bei der Zentralbank als bevorrechtigter Gläubiger angemeldet. Die Kasse versichert, dass Renten und das Weihnachtsgeld im November gezahlt werden. Auch andere öffentliche Stellen und gemeinnützige Organisationen hatten Geld bei der Bank, darunter die Freiwilligen Feuerwehren.
Politische Folgen und Ermittlungen
Der Fall ist politisch heikel. Zentralbankpräsident Carlos Carvallo führte Ueno bis August 2023, bevor er an die Spitze der Zentralbank wechselte. Die Zentralbank erklärt, er habe sich bei allen Entscheidungen zu Ueno für befangen erklärt. Präsident Peña war Anteilseigner der Holdinggesellschaft von Ueno und hat nach eigenen Angaben seine Anteile im April 2025 verkauft. Im Oktober hatte er sich noch hinter die Zentralbank gestellt und zur Ruhe aufgerufen.
Am 5. November kündigte Peña seinen Rücktritt an und begründete ihn mit der Stabilität des Landes. Der Kongress hat den Rücktritt bisher nicht angenommen, weil die nötige Mehrheit der Abgeordneten nicht anwesend war. Peña ist damit vorerst im Amt. Parallel läuft im Kongress ein Amtsenthebungsverfahren gegen ihn.
Die Staatsanwaltschaft ermittelt strafrechtlich und hat bereits 27 Personen beschuldigt. Gegen den Bankchef Juan Manuel Gustale und zwei weitere Führungskräfte wurde formell ermittelt. Sie haben einem Hausarrest zugestimmt. Ihre Anwälte weisen die Vorwürfe zurück.
Was deutsche Sparer daraus lernen können
Der Fall zeigt, warum die Einlagensicherung wichtig ist. In der EU sind Guthaben bei einer Bank gesetzlich bis 100.000 Euro je Kunde geschützt, unabhängig davon, wie die Bank mit ihrem Geld umgeht. Wer mehr anlegt, sollte das Geld auf mehrere Banken verteilen. Das gilt auch für Tagesgeld bei Banken aus dem Ausland, die über Zinsplattformen angeboten werden. Für sie gilt die Einlagensicherung ihres Heimatlandes. Wie Staaten mit angeschlagenen Banken umgehen, erklären wir in unseren Beiträgen zu Bankenrettung, Bailout und Too big to fail.
Fazit
Ueno ist in wenigen Jahren zur Bank für die Mehrheit der Erwachsenen in Paraguay geworden und innerhalb von acht Monaten von der Rekordanleihe bis zur Schließung gefallen. Kunden mit kleinen Guthaben bekommen ihr Geld über die Einlagensicherung zurück. Für größere Anleger, die Sozialkasse IPS und die Anleihegläubiger hängt viel davon ab, was die Verwertung der Vermögenswerte ergibt. Aus Sicht der Marktteilnehmer ist der Fall auch ein Test für die Bankenaufsicht eines Landes, das erst vor Kurzem ein Investment-Grade-Rating erhalten hat.
Fragen und Antworten
Warum wurde die Ueno Bank geschlossen?
Die Zentralbank stellte fest, dass die Solvabilitätsquote unter 50 Prozent des gesetzlichen Mindestwerts lag. In diesem Fall schreibt das Gesetz die Abwicklung vor.
Bekommen Ueno-Kunden ihr Geld zurück?
Guthaben bis 75 Mindestlöhne, rund 228 Millionen Guaraní, sind über die Einlagensicherung geschützt. Höhere Beträge werden erst aus der Verwertung des Bankvermögens bedient.
Wie viele Kunden sind betroffen?
Rund 2,9 Millionen, das entspricht etwa 63 Prozent der erwachsenen Bevölkerung Paraguays.
Ist Präsident Peña zurückgetreten?
Er hat seinen Rücktritt am 5. November angekündigt. Der Kongress hat ihn bisher nicht angenommen, Peña ist deshalb vorerst weiter im Amt.
Sind deutsche Anleger betroffen?
Direkt nur, wenn sie die Dollar-Anleihe der Ueno Bank mit Fälligkeit 2031 halten. Für Sparer in Deutschland hat die Pleite keine Auswirkungen.
Quellen
- Banco Central del Paraguay: Mitteilungen zur Abwicklung der ueno bank und zur Einlagensicherung (November 2026)
- ueno bank: Investorenpräsentation Q2 2026 und Mitteilung zum Kapitalplan (Oktober 2026)
- Fitch Ratings: Ratingentscheidung zu ueno bank (Oktober 2026)
- Instituto de Previsión Social (IPS): Mitteilung zu den Einlagen bei ueno bank (November 2026)
- Gesetz 2.334/03 über Einlagensicherung und Abwicklung von Finanzinstituten, Paraguay
